基金单个股票持仓规则具体是什么?
根据我国现行的《证券投资基金运作管理办法》的有关规定:
1、基金名称显示投资方向的,应当有80%以上的非现金资产属于投资方向确定的内容;
2、一只基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%;
3、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;
4、基金财产参与股票发行申购,单只基金所申报的金额不得超过该基金的总资产,单只基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
5、不得违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定。
其中,基金双十原则相当重要:
1、一只基金持有同一股票不得超过基金资产的10%;
2、一个基金公司同一基金管理人管理的所有基金,持有同一股票不得超过该股票市值的10%。
公募基金设置基金持仓的双十原则是为了避免基金经理花费大量资金重仓买入某只股票 ,导致股价异常拉升,未来卖出后又导致股价下跌,影响股票的平稳运行。其次是,如果基金经理重仓持有一只股票,那么基金的收益就会很大程度受该只股票的影响,风险过大。而且单股持仓份额过高也不利于基金经理后续的仓位调整,降低了基金的抗风险能力。
基金持仓公布规则:
1、根据基金信息披露的管理要求规定基金每个季度公布一次持仓,季度结束后的十五个工作日内公布;
2、根据基金信息披露的管理要求规定只要求基金公布10大重仓股,所以一般投资者只能看到前10大重仓股;
3、根据基金信息披露的管理要求规定基金合同生效不足两个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
这些报告和公告都可以在基金公司的官方渠道上查询到。
基金单个股票持仓上限后会怎么做?
如果说达到或者超出持仓限额,那么会员客户不能同方向开仓交易。根据交易所的规定,超出限额的时候,将会在当天收市的时候,投资者所在的期货公司会被要求自行平仓。如果在规定时间内没有完成平仓,那么交易所会强制平仓,并且还是将账户的开仓权限有所限制。
如果投资者是被强制平仓的,则还是将账户的开仓权限有所限制,原则上限制开仓时间在一个月以上。但凡是超出限额的投资者都在规定的平仓时间内完成,避免出现交易权限限制的尴尬局面,影响之后的交易。同时,如果是被强制平仓的,那么很有可能会记录在黑名单中,影响个人诚信。
在期货市场中,期货交易所对客户的持仓数量进行限制,主要是为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为。同时规定持仓限额也是为了使合约期满日的实物交割数量不至于过大,引发大面积交割违约风险。