在市场连续多日调整后，如何提升“稳增长”背景下投资防御性受到市场关注。锚定指数、广泛挖掘投资机会的指数增强基金迎来发展新机遇。据悉，中欧沪深300指数增强即将发行，该基金拟由中欧基金自主培养的量化基金经理钱亚婷担纲，投资者可借助该基金广泛配置大盘价值优质标的。
基本面量化深挖沪深300优质标的
作为A股市场核心宽基指数之一，沪深300指数成立于2005年4月8日,由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成。从行业分布来看,沪深300指数分布较为全面和均衡,重点覆盖银行、食品饮料、电力设备、非银金融等申万一级行业中的优质龙头企业。(注1)
目前，全市场指数增强产品采取的策略主要有多因子量化、主动管理等。与其他策略不同，中欧基金基本面量化通过不断专家访谈、上门路演、研究团队协作，提取各行业基本面逻辑单独建模，在通过量化技术锚定指数的基础上，通过行业基本面逻辑，深度挖掘超额收益，力争比市场更快发现行业拐点和投资机会。
量化实力干将钱亚婷担纲
据了解，中欧沪深300指数增强拟任基金经理里钱亚婷从业超过5年，2021年起管理公募基金，是中欧自主培养的量化中生代基金经理。2016年加入中欧基金以来，她与基本面投研团队深度耦合，参与了中欧基金多行业中观景气模型搭建，对指数增强策略有独到见解。
依托于中欧基金权益投研实力，钱亚婷所在的基本面量化团队，力争结合基本面研究和量化模型，为投资者在更多行业争取超额收益。以钱亚婷此前担任基金经理助理，并于2021年11月开始管理的中欧互通精选A为例，该基金2018年成立以来回报101.17%，同期业绩比较基准为46.46%。(注2)
指数增强新增配置工具
对于指数增强的配置场景，钱亚婷认为，不论是对于机构还是个人投资者来说，都可以选择将衍生工具与指数增强基金组合，进行风险管理，对冲市场贝塔风险，争取相对纯粹的选股收益。此外，从产品特征来说，指数增强基金锚定指数布局，有望免去投资者对于风格漂移的担忧。
针对中欧沪深300指数增强的布局，钱亚婷表示，将按照公开披露的合同与招募说明书，以沪深300指数作为基金投资组合跟踪的标的指数，在有效跟踪对标指数的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日平均误差不超过0.5%，年化跟踪误差不超过8%，力求实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。
注2：基金定期报告，20211231。中欧互通精选A成立于2018-10-08，业绩基准：MSCI中国A股国际通指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%;2019-2021各年度及成立以来涨幅分别为35.45%、46.35%、15.31%、101.17%，同期基准涨幅28.03%、24.94%、0.36%、57.51%。历任基金经理任期：曲径(20181008至20220104)钱亚婷(20211103至今)。以上产品于2020/10/31修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。以上材料仅供参考，未经同意请勿引用或转载，其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为股票型指数增强基金，跟踪沪深300指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。本基金如果投资港股通标的股票，还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险投资者在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
